Pengaruh Profitabilitas, Leverage, dan Likuiditas terhadap Financial Distress FMCG Non-Cyclicals di BEI

Article Sidebar

PDF
Published: Jan 31, 2024
DOI: https://doi.org/10.24912/jmk.v6i1.28595
Keywords:
financial distress profitabilitas leverage likuiditas profitability liquidity

Main Article Content

Janice Joshlyn
Universitas Tarumanagara
Indra Widjaja
Universitas Tarumanagara

Abstract

Penelitian ini dilaksanakan dengan tujuan untuk mengeksplorasi dampak profitabilitas, leverage dan likuiditas terhadap kecenderungan terjadinya krisis keuangan yaitu financial distress. Fokus kajian ini terarah pada perusahaan sektor consumer goods (FMCG) non-cyclicals yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia selama periode 2019-2022. Sampel penelitian terdiri dari 200 data yang diperoleh dari 50 perusahaan, dipilih melalui metode purposive sampling. Proses analisis data menggunakan regresi linear berganda dan diolah dengan menggunakan EViews 12. Hasil temuan penelitian mengindikasikan bahwa leverage berpengaruh negatif terhadap potensi terjadinya financial distress, sedangkan profitabilitas dan likuiditas berpengaruh positif terhadap financial distress. Hasil penelitian ini memberikan kontribusi pemahaman yang lebih mendalam tentang faktor-faktor yang mempengaruhi kondisi financial distress pada perusahaan consumer goods (FMCG) non-cyclicals, dengan implikasi bahwa manajemen risiko keuangan dapat ditingkatkan melalui pemahaman lebih baik terhadap dinamika faktor-faktor tersebut. Temuan ini dapat membantu manajemen perusahaan dan pihak regulator dalam mengambil keputusan yang lebih informasional dan berbasis risiko terkait manajemen keuangan.
 

This research was conducted with the aim of exploring the impact of profitability, leverage, and liquidity on the tendency of financial crises, specifically financial distress. The focus of this study was directed towards non-cyclical consumer goods (FMCG) companies listed on the Indonesia Stock Exchange during the period 2019-2022. The research sample consisted of 200 data points obtained from 50 companies, selected through a purposive sampling method. The data analysis process used multiple linear regression and was processed using EViews 12. The research findings indicate that leverage has a negative impact on the potential occurrence of financial distress, while profitability and liquidity have a positive impact on financial distress. This research contributes to a deeper understanding of the factors influencing the financial distress condition in non-cyclical consumer goods (FMCG) companies, with implications suggesting that financial risk management can be enhanced through a better understanding of these factors. These findings can assist company management and regulatory authorities in making more informed and risk-based decisions related to financial management.

Article Details

Issue
Vol. 6 No. 1 (2024): Jurnal Manajerial dan Kewirausahaan
Section
Articles
Creative Commons License

This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial-ShareAlike 4.0 International License.

This work is licensed under a Jurnal Muara Ilmu Ekonomi dan Bisnis Creative Commons Attribution-ShareAlike 4.0 International License.,/p>

Author Biographies

Janice Joshlyn, Universitas Tarumanagara

Program Studi Manajemen, Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Tarumanagara Jakarta

Indra Widjaja, Universitas Tarumanagara

Program Studi Manajemen, Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Tarumanagara Jakarta

References

Damajanti, A., Wulandari, H., & Rosyanti. (2021). Pengaruh Rasio Keuangan Terhadap Financial Distress Pada Perusahaan Sektor Perdagangan Eceran di Bursa Efek Indonesia Tahun 2015-2018. SOLUSI: Jurnal Ilmiah Bidang Ilmu Ekonomi, 19 (1), 29-44.

Harianti, R. & Paramita, R.A.S. (2019). Analisis Faktor Internal Terhadap Financial Distress Sektor Perdagangan, Jasa, dan Investasi Yang Go Public Pada Periode 2013-2017. Jurnal Ilmu Manajemen 7(4), 984-993.

Hidayat, MA. W. Meiranto. (2014). Prediksi Financial Distress Perusahaan Manufaktur Di Indonesia. Diponegoro Journal of Accounting. Vol. 0, pp. 538-548.

Imron, HR. Maksudi, AM. Zabidi, I. Hendra, L. & Suryono, DW. (2022). Prediksi Financial Distress Perusahaan Sektor Industri Consumer Cyclical. Jurnal Akuntansi dan Manajemen 19(02), 63-77.

Kasmir. (2019). Analisis Laporan Keuangan. 12th ed. Depok: PT. Rajagrafindo Persada.

Munawir, S. (2010). Analisa Laporan Keuangan, cetakan kelima belas. Liberty, Yogyakarta.

Muntahanah, S. Huda, NN. & Wahyuningsih, ES. (2021). Profitabilitas, Leverage, dan Likuiditas Terhadap Financial Distress Pada Perusahaan Consumer Goods Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2015-2019. J-MAS (Jurnal Manajemen dan Sains) 6(2), 311-314.

Nareswara, Q. & Fitria, A. (2021). Pengaruh Kinerja Keuangan dan Ukuran Perusahaan Terhadap Financial Distress. Jurnal Ilmu dan Riset Akuntansi. Vol 10, No 10.

Putri, D., & Ardini, L. (2020). Pengaruh Kinerja Keuangan dan Ukuran Perusahaan Terhadap Financial Distress. Jurnal Ilmu dan Riset Akuntansi. Vol. 9, No 6.

Putri, D.S., & Erinos. N.R. (2020). Pengaruh Rasio Keuangan, Ukuran Perusahaan, dan Biaya Agensi Terhadap Financial Distress. Jurnal Eksplorasi Akuntansi. Vol 2, No. 1, Seri A. Hal 2083-2098.

Rizkyana, AW. Fadila, A. & Pinem, DB. (2021) Identifikasi Potensi Financial Distress Pada Industri Pertambangan di Indonesia. Jurnal Apresiasi Ekonomi 9(1), 78-89.

Setiawati, S. (2023). “6 Saham Consumer Goods Raksasa Kompak Jeblok, Ada Apa?.” CNBC Indonesia. Jakarta.

Sutra, FM. & Mais, RG. (2019). Faktor-faktor Yang Mempengaruhi Financial Distress Dengan Pendekatan Altman Z-Score Pada Perusahaan Pertambangan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2015-2017. Universitas Indonesia. Jakarta.

Suprayitno, NF. Haming, M., & Nurpadila. (2019). Analisis Financial Distress Perusahaan Manufaktur Subsektor Food and Beverages. Jurnal Ilmu Ekonomi, 2(4).

Syahyunan. (2013). Manajemen Keuangan: Pemasaran, Analisis, dan Pengembalian Keuangan. USU Press. Medan.

Vionita, V. & Lusmeida, H. (2019). Analisis Pengaruh Kinerja dan Good Corporate Governance Terhadap Financial Distress (Studi Kasus Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar di BEI 2014-2017). Seminar Nasional & Call For Paper Seminar Bisnis Magister Manajemen (SAMBIS-2019). Tangerang.

Widjaja, I. (2011). Dampak Ukuran Degree of Financial Leverage, Sales Growth, dan Size Growth Terhadap Return Harga Saham. Media Riset Bisnis & Manajemen, Vol 11, No 2 (2011), pages 126-139, e-ISSN 2442-9716.

Widjaja, I. Arifin, AZ. & Setini, M. (2020). The Effects of Financial Literacy and Subjective Norms on Saving Behavior, Management Science Letters Journal, Growing Science, volume 10, number 15, June 2020, Pages: 3635-3642, e-ISSN 1923-9343 .